Тема 15. Прогнозирование вероятности банкротства и пути выхода из него

Задание 98

По данным бухгалтерской отчетности, приведенной в прил. 2, оценить вероятность утраты или восстановления платежеспособности предприятия в следующем году.

Задание 99

По данным бухгалтерской отчетности, приведенной в приложении 1 - 3, оценить вероятность банкротства предприятия по методике Ковалева, а также используя Z-счет Альтмана.

Задание 100

По отчетности приведенной в Приложении 1-3 оценить вероятность банкротства по западным методикам: Бивера, Тафлера и Лиса.

Задание 101

Ликвидационная стоимость предприятия составляет 9 млн руб. Прогнозируемый среднегодовой чистый денежный поток – 2 млн руб. Средневзвешенная стоимость капитала составляет 15%. Необходимо определить экономическую стоимость предприятия. Что выгоднее: ликвидация или реорганизация?

Задание 102

Конкурсные управляющие оценили ликвидационную стоимость компании

6 млн. руб. По мнениям специалистов в случае реорганизации прогнозируется получение ежегодно чистый денежный поток в сумме 500 тыс. руб. Средневзвешенная стоимость капитала составляет 1В %. Арбитражный суд собирается принять решение о ликвидации компании. Насколько правильно и финансово обосновано данное решение арбитражного суда?

Задание 103

ООО «АВС» имеет следующие показатели бухгалтерской отчетности: внеоборотные активы 250 тыс. руб., оборотные активы 450тыс. руб., долгосрочные обязательства 380 тыс. руб., краткосрочные обязательства 870 тыс. руб. К каким группам можно отнести предприятие: неплатежеспособным, несостоятельным (банкротом) или к потенциальным банкротам?

Задание 104

ООО «Гелио» имеет следующие показатели бухгалтерской отчетности: внеоборотные активы 260 тыс. руб., оборотные активы 340тыс. руб., долгосрочные обязательства 180 тыс. руб., краткосрочные обязательства 420 тыс. руб. Последние три года фирма имела убытки от своей деятельности, в последний год убытки составили 110 тыс. руб. К каким группам можно отнести ООО «Гелио»: неплатежеспособным, несостоятельным (банкротом) или к потенциальным банкротам?.

Рекомендуемая литература:

1. Анализ финансовой отчётности: Учеб. пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. М.: Омега – Л,.СПб: Питер, 2008, 408 с.

2. Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие / Ю. М. Бахрамов, В. В. Глухов. - СПб. : Лань, 2006. - 736 с. , 8-48 с

3. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. Пер. с англ. Научн.ред. И.И.Елисеева. Гл. ред. серии Я.В.Соколов.- / Л.А. Бернстайн М.: Финансы и статистика,2008, 624 с.

4. .Бланк И.А Основы финансового менеджмента. / И.А.Бланк «Ника-Центр», «Эльта», Киев, 2005.

5. Дж. К. Ван Хорн. Основы управления финансами. / Ван Хорн. Дж. К. – М: Финансы и статистика, 2005., 587 с.

6. Ефимова О.В. Финансовый анализ. / О.В. Ефимова. - М.: Бухгалтерский учет, 2008., 456 с.

7. КириченкоТ.В. Финансовый менеджмент: Учеб.пособие / Т.В. Кириченко ; Под ред.А.А.Комзолова. - М. : Дашков и К°, 2008. - 626 с.

8. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. / В.В. Ковалев - М.: Финансы и статистика, 2005.-768 с.,

9. Ковалев В.В. Финансовый анализ. / В.В. Ковалев - М.: Финансы и статистика, 2009.

10. Савчук В.П. Управление финансами предприятия / В.П. Савчук. - 2-е изд.,стер. - М. : БИНОМ. Лаб.знаний, 2009. - 480 с.

11. Попов Р.А. Антикризисное управление: Учебник / Р.А. Попов. - М. : Высш.шк., 2008. - 480 с.

12. 5 – Финансовый менеджмент. Учебно-практическое руководство /под ред. Е.С.Стояновой, - М.: Перспектива, 2006, 412 с.

13. Ткачук М.И. Основы финансового менеджмента. / М.И Ткачук., Е.Ф.Киреева. –Мн. : Интерпрессервис, Экоперспектива, 2000.

14. Финансовый менеджмент. Учебно-практическое руководство /под ред. Е.С.Стояновой, - М.: Перспектива, 2006, 412 с.

15. Хелферт Э. Техника финансового анализа: / Э.Хелферт. Пер. с англ.-м.: Аудит; Юнит , 2005.-.

16. Шим Джей К.., Финансовый менеджмент / Пер. с англ.- Джей К. Шим.., Джоэл. Г Сигел –М:, Информционно-издательский дом “Фиилин”. 2006, 479 с.

17. Чараева М.В. Финансовый менеджмент : Учеб.пособие / М. В. Чараева. - Ростов н/Д : Феникс-Изд.центр "МарТ", 2010. - 335 с.

18. Кован С.Е. Теория антикризисного управления предприятием : Учеб.пособие / С. Е. Кован, Л. П. Мокрова, А. Н. Ряховская ; Под ред.М.А.Федотовой, А.Н.Ряховской., М. : КНОРУС.: 2009. - 157 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

к приказу Министерства финансов Российской Федерации.

Утверждена Министерством финансов

Российской Федерации для годовой бухгалтерской отчетности 2003 г.

Коды

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

за отчетный 200N__ г.

Форма № 1 по ОКУД

Дата (год, месяц, число)

Организацияпо ОКПО

Отрасль (вид деятельности) _____по ОКОНХ

Организационно - правовая форма _____ по КОПФ

Орган управления государственным имуществом по ОКПО

Единица измерения ______________________ по СОЕИ

Контрольная сумма

Адрес

Дата высылки

Дата получения

Срок представления

АКТИВ	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы
Основные средства
Незавершенное строительство
Доходные вложения в материальные ценности
Долгосрочные финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
ИТОГО по разделу I
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности
животные на выращивании и откорме
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для перепродажи
товары отгруженные
расходы будущих периодов
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе покупатели и заказчики
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
ИТОГО по разделу II
БАЛАНС

ПАССИВ	Код показателя	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный капитал
Резервный капитал
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
ИТОГО по разделу III
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты
Отложенные налоговые обязательства
Прочие долгосрочные обязательства
ИТОГО по разделу IV
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
в том числе: поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
задолженность по налогам и сборам
прочие кредиторы
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
ИТОГО по разделу V
БАЛАНС

СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах Арендованные основные средства
в том числе по лизингу
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение
Товары, принятые на комиссию
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов
Обеспечения обязательств и платежей полученные
Обеспечения обязательств и платежей выданные
Износ жилищного фонда
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов
Нематериальные активы, полученные в пользование

Руководитель _________ _________ Главный бухгалтер _________ ____________

(подпись) (расшифровка (подпись) (расшифровка

подписи) подписи)

"__" _____________ 200_ г.

ПРИЛОЖЕНИЕ 2