Результаты анализа могут интересовать многих.
· Потенциальные собственники и кредиторы хотят быть уверены в выгодности инвестирования своих капиталов в компанию, поэтому использование методик анализа и управления финансами, а также показателей, привычных и понятных большинству инвесторов и деловых партнеров, является одним из необходимых условий для решения вопроса о возможном сотрудничестве.
· Партнеры, уже ведущие дела с предприятием (поставщики, кредиторы), также заинтересованы в получении аналитической информации о нем, чтобы определить для себя целесообразность дальнейшего сотрудничества, условия заключения контрактов, гарантии возврата кредитов и т.п.
Для потенциальных партнеров весьма привлекательным является тот факт, что компания проводит политику открытости публикует свои финансовые и аналитические отчеты в средствах массовой информации, готова предоставить данные о результатах п планах работы.
В развитых странах такое предоставление финансовой отчетности заинтересованным лицам является обычной практикой Существуют фирмы, специально занимающиеся сбором, обработкой, систематизацией и публикацией информации о результатах деятельности различных компаний «Dun & Bradstreet», «Robert Morris Associates». Большинство фирм стремятся попасть в их сборники и базы данных, поскольку это позволяет заявить о себе на рынке. Потенциальным инвесторам и партнерам эти данные позволяют оценить эффективность функционирования компании, рискованность вложения в нее капитала.
Ведущие российские компании Сбербанк, РАО ЕС, нефтяные компании, также начали проводить подобную политику, публикуя свои финансовые отчеты и их анализ в периодической печати Это дополнительно подчеркивает их готовность к сотрудничеству, уверенность в своих силах и желание создать имидж надежной компании, что необходимо, хотя и недостаточно, для успешного ведения бизнеса.
Принципы проведения анализа
· Оценка данных невозможна без их сравнения
· Недостоверные данные – неточные результаты
· Не смешивайте несовместимые данные
· Учитывайте взаимосвязи
· Делайте выводы.
· Принимайте решения
Любое аналитическое исследование имеет цель подготовить информацию для принятия управленческого решения. Поэтому целесообразно на завершающей стадии работы предложить варианты управленческих решений и просчитать их возможные последствия.
Методы прогнозирования и диагностики банкротства.
Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" установил новые признаки банкротства организаций и индивидуальных предпринимателей, а именно: согласно п.2 ст.3 этого Федерального закона юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.
Также если чистые активы имеют отрицательную величину в течении двух лет предприятие может быть признано банкротом.
Достоверная оценка сложившейся в экономике организации ситуации возможна только с применением методов финансового анализа.
Оценка финансового состояния - это признанный инструмент выявления неблагополучной ситуации в экономике организации. Она дает возможность не только констатировать улучшение или ухудшение положения организации, но и измерить вероятность ее банкротства.
Для расчета показателей финансового состояния организации используются данные бухгалтерского баланса годовой бухгалтерской отчетности. Традиционно применяются следующие коэффициенты:
· коэффициенты ликвидности;
· обеспеченности собственными оборотными средствами;
· коэффициенты финансовой независимости;
Один из способов, когда значение каждого из коэффициентов оценивается в баллах в соответствии со следующей таблицей.
Таблица расчета коэффициентов для отнесения организаций к группам финансовой устойчивости
Показатели
| Группы
|
|
|
|
|
| Кабс. ликв.
| К >= 0,5 20 баллов
| 0,4 <= К < 0,5 16 баллов
| 0,3 <= К < 0,4 12 баллов
| 0,2 <= К < 0,3 8 баллов
| К < 0,2 4 балла
| Ккрит. оценки
| К >= 1,5 18 баллов
| 1,4 <= К < 1,5 15 баллов
| 1,3 <= К < 1,4 12 баллов
| 1,2 <= К < 1,3 7,5 баллов
| К < 1,2 3 балла
| Ктл
| К >= 2 16,5 баллов
| 1,8 <- К < 2 13,5 баллов
| 1,5 <= К < 1,8 9 баллов
| 1,2 <= К < 1,5 4,5 балла
| К < 1,2 1,5 балла
| Кобесп.
| К >= 0,5 15 баллов
| 0,4 <= К < 0,5 12 баллов
| 0,3 <= К < 0,4 9 баллов
| 0,2 <= К < 0,3 6 баллов
| К < 0,2 3 балла
| Кнезав.
| К >= 0,6 17 баллов
| 0,56 <= К < 0,6 14,2 балла
| 0,5 <= К < 0,56 9,4 балла
| 0,44 <= К < 0,5 4,4 балла
| К < 0,44 1 балл
| Кнезав. зап.
| К >= 1 13,5 баллов
| 0,9 <= К < 1 11 баллов
| 0,8 <= К < 0,9 8,5 баллов
| 0,65 <= К < 0,8 4,8 балла
| К < 0,65 1 балл
| Значения границ группы, в баллах
| 100 - 81,8
| 81,7 - 60
| 59,9 - 35,3
| 35,2 - 13,6
| 13,5 и менее
|
Общая сумма баллов является основанием для отнесения организации к одной из пяти групп финансовой устойчивости:
1 класс - организации с хорошим запасом финансовой устойчивости, гарантирующим возвратность заемных средств;
2 класс - организации, имеющие невысокий уровень риска невозврата задолженности кредиторам;
3 класс - организации с высоким уровнем риска банкротства, характеризующимся невосприимчивостью к профилактическим мерам финансового оздоровления;
4 класс - наличие ярко выраженных признаков банкротства;
5 класс - фактический банкрот.
В дальнейшем могут быть также проанализированы следующие показатели деятельности и характеристики организации:
1) форма собственности и распределение уставного капитала
финансовое состояние организации:
- прибыль (убытки) и ее распределение, рентабельность;
- себестоимость товарной продукции;
- дебиторская и кредиторская задолженность;
- просроченная задолженность по ссудам банка и по взаимным расчетам хозорганов;
- непроизводительные расходы;
- запасы товарно-материальных ценностей;
- состояние собственных оборотных средств (наличие, прирост, излишек или недостаток);
- наличие финансовой помощи организации со стороны государства (льготные кредиты, субсидии, дотации и др.);
3) оценка производственного потенциала:
- стоимость основных производственных фондов и степень их износа;
- степень загрузки производственных мощностей. Фондоотдача;
- обеспеченность материально-сырьевыми и топливно-энергетическими ресурсами;
- объемы и номенклатура выпускаемой продукции;
- степень монополизма данной организации;
- площадь земельного участка и наличие площадей для нового строительства или расширения организации;
- стоимость незавершенного строительства организации;
4) кооперационные связи организации и сбыт продукции:
- реализация продукции, цены по основной номенклатуре выпускаемой продукции;
- характеристика основных поставщиков сырья;
- характеристика основных потребителей продукции с выделением потребителей в странах СНГ и за рубежом;
- остатки готовой продукции на складе в натуральном и стоимостном выражениях;
- рынок сбыта;
5) труд, кадровый состав организации, заработная плата:
- динамика численности работников с выделением основного производственного персонала и аппарата управления;
- динамика уровня заработной платы с выделением основного производственного персонала и аппарата управления;
- количество работников, получающих минимальную заработную плату;
- количество работников, занятых неполный рабочий день;
6) социальная инфраструктура организации:
- стоимость основных непроизводственных фондов по видам объектов (жилые дома, детские сады, поликлиники и др.);
- текущие затраты на содержание объектов социальной инфраструктуры по видам объектов;
- дотации, субсидии, получаемые организацией на содержание социальной инфраструктуры;
- объем реализации платных услуг, оказываемых организациями социальной инфраструктуры данной организации;
- удельный вес основных непроизводственных фондов организации в общей стоимости непроизводственных фондов региона по видам;
7) оценка воздействия производственной деятельности организации на экологическую ситуацию в регионе;
- сведения о штрафных санкциях.
Нельзя забывать про коэффициенты рентабельности и оборачиваемости.
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:
©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.
|