Комиссионные операции банков
Комиссионные операции — это совокупность банковских сделок, осуществляемых по поручению, от имени и за счет средств клиента. Финансовый результат данных сделок — доход, получаемый банком в виде комиссионного вознаграждения.
К комиссионным операциям можно отнести: гарантийные, трастовые, депозитарные операции, комиссионные операции банка с ценными бумагами в пользу клиента, а также операции по предоставлению клиентам юридических и иных услуг.
1. Гарантийные операции — это операции, при исполнении которых кредитный институт выступает в качестве гаранта или поручителя для своего клиента.
2. Трастовые операции
Трастовые (доверительные) операции - это операции коммерческих банков и специализированных финансовых институтов, направленные на управление имуществом и осуществление других услуг по поручению клиента и в его интересах.
Они появились в Х1Х в. в США, Великобритании, Германии. В конце 40-х - начале 50-х гг. получили широкое распространение и в других странах.
Благодаря трастовым операциям банк получает:
- более широкий доступ к дополнительным финансовым ресурсам, которые могут быть с выгодой вложены банком;
- комиссионные по трастовому договору либо долю прибыли от ценных бумаг, которыми он управляет;
- приобретение контроля над крупными корпорациями и их денежными средствами.
Преимуществами трастовых операций для банков также являются сравнительно невысокие издержки на проведение доверительных операций, налаживание связей с крупными клиентами, а также повышение репутации банка.
Преимущества траста для клиентов:
- возможность получения большего дохода от переданных в доверительное управление средств, чем в случае помещения этих средств на депозит в банк;
- возможность свободно варьировать сроки размещения средств;
- возможность в случае необходимости досрочно изъять все или часть средств из доверительного управления, при этом потери клиента будут меньше по сравнению с обычным досрочным изъятием средств с депозитного счета.
Объектами траста могут быть любые виды имущества, находящиеся в законном ведении доверителя:
- предприятия и их активы;
- продукция;
- земельные участки;
- недвижимость;
- денежные средства;
- ценные бумаги;
- транспортные средства;
- средства связи
- валютные ценности;
- драгоценные металлы и камни;
- имущественные права.
Отношения по поводу траста оформляются договором между его учредителем и доверительным собственником.
Субъекты траста:
1) учредитель траста (собственник имущества, опекун, попечитель, управляющий имуществом подопечного, исполнитель завещания), физическое или юридическое лицо;
2) доверительный управляющий (управляющий имуществом), физическое или юридическое лицо;
3) бенефициар (лицо, в пользу которого заключен траст), физическое или юридическое лицо (учредитель траста или третье лицо).
Банк заключает с клиентом договор о доверительном управлении (трастовое соглашение), в котором определяются права и обязанности сторон, а также характер вознаграждения банка. Заключение данного договора не предполагает перехода прав на предоставленные ценные бумаги от клиента к банку.
Особенность трастового договора в том, что в случае формирования отрицательного финансового результата по трастовому счету банк не несет ответственности перед клиентом. Как правило, такая оговорка применяется тогда, когда предметом трастового соглашения выступают акции и иные финансовые обязательства со свободно плавающей доходностью и курсовой ценой.
Виды трастовых операций – доверительное управление и агентские услуги.
Доверительное управление:
1) для физических лиц:
- передача имущества в наследство;
- управление имуществом по договору;
- опека или попечительство над имуществом недееспособных лиц;
2) для юридических лиц:
- управление имуществом, имущественными правами, портфелем;
- управление средствами пенсионных, благотворительных, инвестиционных фондов.
Агентские услуги:
1) для физических и юридических лиц:
- операции на рынке ценных бумаг;
- хранение и передача денежных и других ценностей;
- оформление доверенности и другие нотариальные услуги;
2) для физических лиц – получение дохода по акциям и облигациям и др.;
3) для юридических лиц – услуги депозитария и др.
Юридические лица являются основными клиентами трастовых отделов современных банков. Они, как правило, передают банку в управление часть своего капитала, сформированного либо в виде ценных бумаг, либо в виде денежных средств. Исполняя трастовое соглашение, банк обязан постоянно информировать клиента о состоянии его счета.
Физические лица как потребители трастовых услуг наиболее часто прибегают к привлечению банка в сделки, связанные с управлением наследством, выполнением доверенностей и исполнением опекунских обязанностей.
Клиент самостоятельно, но по согласованию с банком, определяет порядок использования своих средств. В современной практике выработано несколько подходов к управлению средствами клиента. Обобщенно их можно представить в виде трех финансовых стратегий.
Консервативная стратегия предполагает, что средства клиента размещаются лишь в самые надежные ценные бумаги (как правило, государственные), которые исключают возможность потери вложений. В ряде случаев консервативная стратегия может быть несколько «смягчена» за счет размещения ресурсов в обязательства крупнейших игроков фондового рынка, а также в бумаги международных финансово-промышленных групп и холдингов, относимых к категории «голубых фишек». В целом консервативная стратегия направлена, в первую очередь, на сохранение вложенных средств; с тем чтобы не допустить финансовые потери доходность вложений может быть даже сокращена.
Умеренная стратегия означает, что средства клиента размещаются преимущественно в обязательства «голубых фишек», международных и крупных отечественных финансово-промышленных групп. Однако допускается вложение незначительной части средств (как правило, не более 10—20%) в компании — лидеры научно-технического прогресса, т.е. достаточно рискованные, но выплачивающие высокий доход. Портфель финансовых вложений, сформированный в рамках умеренной стратегии, является наиболее сбалансированным по параметрам «риск — доход».
Агрессивная стратегия предполагает размещение средств клиента в ценные бумаги, эмитированные компаниями, которые определяют ход научно-технического прогресса. Рискованность вложений в данные инструменты достаточно высока, однако они могут обеспечить наибольший доход своему владельцу.
В результате исполнения трастового соглашения банки получают от своих клиентов комиссионное вознаграждение, состоящее из двух частей: фиксированной комиссии за факт исполнения соглашения и дополнительной премии за величину доходов (или прироста активов) клиента. Во втором случае величина премии может определяться как фиксировано, так и в виде плавающей ставки, зависящей от размеров полученного клиентом дохода. Такой подход стимулирует банк к максимально эффективному размещению средств своих доверителей.
Внедрение трастовых операций в России сталкивается со следующими проблемами:
1) недостаточное правовое обеспечение института доверительной собственности
(15 статей в ГК);
2) серьезная потребность в передаче имущества в доверительное управление возникает только тогда, когда это имущество по своим размерам достигает таких масштабов и приобретает такие формы, что сам собственникне может квалифицированно распорядиться им. Те, кто уже сегодня обладают значительной собственностью, в целом не склонны прибегать к услугам банков либо не доверяя им,
либо не желая предоставлять банку какую-либо информацию о себе и способах формирования своей собственности.
3.Депозитарные операции — это операции по хранению ценных бумаг (или их сертификатов) и учету прав на них.
Банк, осуществляющий функции хранения, называется депозитарием, а лицо, заключившее с депозитарием соответствующий договор, — депонентом (от лат. «deponere» — откладывать).
Между депозитарием и депонентом заключается договор об открытии счета — депо, на котором производится учет хранения и перемещения ценных бумаг с отражением всех дополнительных обязательств и ограничений по ним.
Ценные бумаги в депозитарии могут храниться в открытом и закрытом виде. Хранение в открытом виде предполагает, что депозитарий выполняет также функции управления в отношении хранящихся у него ценных бумаг. Хранение в закрытом виде означает, что депозитарий осуществляет только функции хранения, а управлением занимается либо владелец ценных бумаг, либо попечитель счета. В качестве последнего обычно выступает профессиональный участник рынка ценных бумаг, с которым депозитарий также заключает соответствующий договор, где определяются права и обязанности сторон в отношении хранящихся в депозитарии ценных бумаг.
В зависимости от специфики деятельности в данном направлении банк получает соответствующее вознаграждение.
4. Комиссионные операции банка с ценными бумагами в пользу клиента.Это достаточно широкий круг операций, при организации которых банк действует преимущественно за счет и по поручению клиента. Клиент, дающий поручение банку, называется комитентом, а выполняющий поручение банк — комиссионером (от лат. «comissio» — поручение).
К рассматриваемым комиссионным операциям относятся операции по купле-продаже ценных бумаг по поручению клиента, инкассирование, домициляция, авалирование векселей, посредничество в операциях с драгоценными металлами и т.д.
Операции по купле-продаже ценных бумаг по поручению клиента предусматривают заключение между клиентом и банком соответствующего соглашения, по которому банк обязуется либо купить ценные бумаги, либо продать на условиях, указанных клиентом. В этих целях клиент предоставляет банку определенную сумму денежных средств или пакет ценных бумаг, предназначенных для продажи.
Инкассирование векселя — это операция, в которой банк выполняет поручение векселедержателя по получению платежа по векселю в установленный срок. В отличие от операции учета векселей, право собственности на вексель в данном случае не переходит.
Домициляция векселя — это операции по оплате предъявляемых в банк векселей в установленный срок по поручению и за счет клиента-векселедателя.
Авалирование векселя — это операция, по которой банк выступает в качестве гаранта по векселю. Она подразумевает, что, в случае невыполнения векселедателем своих обязательств, банк принимает их на себя, что повышает качество данной ценной бумаги.
Особой разновидностью рассматриваемой группы операций является покупка и продажа по поручению клиента драгоценных металлов и драгоценных камней.
5.Операции по предоставлению клиентам юридических и иных услуг. Банки оказывают клиентам целый комплекс услуг, в том числе юридические и консультационные. Потребителями данных услуг могут быть как малые и средние предприятия, не располагающие собственными специалистами в области юриспруденции, аудита и т.д., так и крупные компании, получающие от банков советы в области валютной и финансовой политики.
Особенностью всех комиссионных банковских операций является то, что банк, выполняя их, получает доход. Однако в отличие от активных операций, реализация которых также приносит банку доход, в данном случае кредитный институт не принимает на себя значительных рисков.
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском по сайту:
©2015 - 2024 stydopedia.ru Все материалы защищены законодательством РФ.
|